ビジネスにまつわる経費の話（第7回）大塚家具のような「お家騒動」を未然に防ぐ方法

　しかし、オーナー経営者の個人資産の大半が自社株の場合には、相続に当たり、後継者に自社株を集中させようとすると、厄介な問題に直面してしまいます。それは、ほかの相続人の「遺留分（いりゅうぶん）」を侵害してしまうケースがあるという問題です。

　遺留分とは、一定の相続人が最低限相続できる財産のことです。本来であれば、誰に自社株を相続させるかは、株を持っているオーナーである経営者が自由に決めることができます。しかし、経営者が死亡した場合、その財産に依存して生活していた親族が全ての財産を失うのは不条理であるため、一定の相続人は遺留分を得る権利が民法で認められています。

　例えば経営者が自社株を後継者1人だけに集中させて相続させたいと思っても、他の相続人から遺留分を主張されれば、自社株が分散する可能性があるのです。これは「遺留分減殺請求」と呼ばれます。これによって自社株が分散し、後継者の持株比率が低下すると、分散した自社株が元でお家騒動へと発展する可能性もあります。そうなれば、円滑な事業承継に問題が生じる恐れがあります。

遺留分の主張を避ける方法とは？

　後継者に自社株を集中して相続させたい場合は、どのようにすればよいのでしょうか。この問題を解決するのが、経営承継円滑化法に基づく、遺留分に関する民法の特例の活用です。

　一定の要件を満たす後継者が、遺留分権利者全員の合意を得て所定の手続きを行うと、後継者が現経営者から贈与などによって取得した自社株について、他の相続人は遺留分の主張ができなくなります。これは「除外合意」と呼ばれます。

　この制度を利用すれば、相続による自社株分散を防ぐことができ、経営方針が対立する相続人に株が渡ってしまうというトラブルを未然に対処できます。

　もう1つ、「固定合意」という方法もあります。これは、生前に贈与された自社株の評価額をあらかじめ固定するというものです。この固定合意を行うことで、例えば後継者が会社の業績を向上させ、その結果自社株の評価額が上昇したとしても、遺留分の額は変わりません。つまり後継者は、相続時に想定外の遺留分の主張を受けるリスクを排除できるのです。

経営者が代われば会社の業績がアップする？

　政府は2016年4月22日、2016年版の中小企業白書を閣議決定しました。今回の白書で注目されるのは、経営者の交代が業績に与える影響を分析していることです。同じ経営者が長く経営を続ける企業よりも、経営者が交代する企業のほうが高い利益率が見込まれやすいと指摘しています。高齢の経営者ほど投資意欲が低く、リスクを避ける傾向が強いとして、計画的な世代交代が重要だと結論づけています。経営の世代交代は企業経営者の個人的な問題ではなく、もはや日本経済を活性化するための大きな課題となっていることがうかがえます。

　遺留分に関する民法の特例は、会社の業績に直接的に結びつくものではありません。しかし、経営の世代交代をスムーズに行い、お家騒動を避けるためには、この制度を有効に利用する必要があるのではないでしょうか。